2019中国环保产业投融资论坛6月13日在京举行，来自相关部委、研究机构、企业和金融机构的专家，分别针对环保产业投融资的重点问题进行了专题报告和实务演讲。近期，中央财经大学绿色金融国际研究院将陆续梳理相关嘉宾的发言重点，并结合发言内容进行专题分析。本文为相关系列文稿的第3篇，对中国人民财产保险公司责任保险事业部处长向飞的实务演讲进行了梳理和分析。

专家观点：

绿色保险为中国生态文明建设积极贡献力量，未来发展应侧重商业可持续，推动实现可复制、可推广的发展

中国人民财产保险公司责任保险事业部向飞处长针对绿色保险的提出背景、分类与作用、创新实践、未来发展四方面对绿色保险的理论基础和实务操作做了详尽介绍，以下内容为经整理的演讲内容。

一、绿色保险提出背景

（一）国际背景

气候变化在全球范围内对自然界和人类活动均带来广泛且深远的影响。极端天气频发、空气污染加重、疾病高发等气候问题带来的经济损失、环境诉讼等问题对各行各业均造成冲击。巨大的风险敞口需保险业开展绿色化行动，支持环境改善、应对气候变化、资源节约高效利用。而保险业基于自身可持续发展的考虑，积极寻求保险可获得性与可负担性的解决方案，也是其走向绿色化的内在驱动力。

（二）国内背景

中国近年来注重生态文明建设，为包括绿色保险在内的绿色金融的发展提供了非常优渥的大环境。2012年中国共产党第十八次全国代表大会将生态文明建设纳入中国特色社会主义事业“五位一体”总体布局，此后中央和各地方政府颁布了诸多支持绿色保险发展的政策文件，鼓励保险业积极创新应对气候变化和参与环境治理，绿色保险得到了飞速发展。中央支持绿色保险的相关举措如下表所列。

表1 中央支持绿色保险发展举措一览表

二、绿色保险分类及作用

狭义的绿色保险指在适应绿色发展过程中，为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用，对节能环保、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域提供的一种保险制度安排。而广义的绿色保险还包括保险资金的绿色运用。

绿色保险的分类如下图1所示。绿色保险可分为绿色保险产品、绿色保险服务及保险资金的绿色运用（广义）。绿色保险产品又可细分为环境污染风险保障类、绿色资源风险保障类、绿色产业风险保障类、绿色金融信用风险保障类、巨灾/天气风险保障类、鼓励实施环境友好行为类等6类保险产品；绿色保险服务可细分为企业环境污染风险管理服务及病死畜禽无害化处理联动服务。

图1 绿色保险分类

不论是绿色保险产品还是绿色保险服务，亦或是保险资金的绿色化运用，绿色保险都能在保险端对环境产生正向作用。绿色保险可通过风险保障机制，尽可能减少项目和企业生产运营中对环境的负面影响和负面后果，也可以保护绿色资产和资源的绿色属性，还能通过在技术创新和产品应用方面提供支持来助力绿色产业的发展。而像巨灾类气候保险，亦是为应对气候变化提供了风险分担机制。鼓励实施环境友好行为类保险也能激励大众实施环保行为，形成全社会共同应对气候变化和参与环境污染防治的和谐氛围。

三、绿色保险创新实践

（一）环境污染责任险

中国人保在无锡推行环境污染责任险时推出“保险+服务”模式，为承保企业提供事前风险评估，事中排查环境污染安全隐患，并针对企业经营提出环境安全相关建议，为企业人员提供风险防范知识培训。该模式可实现政府、企业、保险公司的多效共赢，政府多了一支监察和防范风险的社会力量；企业可享受专业服务，并提高自身风险防范水平，减少事故发生；保险公司可通过提供保险服务参与社会治理，承担社会责任。

在湖州，推动环境污染责任险过程中，通过建立环保部门、银行、保险公司、第三方环境体检机构、参保企业的协调运作机制，构建了“保险+服务+监管+信贷”为一体的环境污染责任险模式。具体来说，在运营过程中，由保险公司组织第三方专业机构在企业投保前和投保中对企业开展环境体检，评估风险，排查隐患；环保部门、银行机构、保险公司等相关各方对重点企业的环境体检、风险隐患落实整改、环责险参保、金融守信等情况共享信息，开展联合奖惩，实施差别化的监管措施、信贷服务措施和保险服务措施，以此促使企业有效降低环境风险，提高环境风险管理水平。

（二）巨灾保险

针对极端天气频发带来的财产损失和人员伤亡情况，中国人保在一些地区与政府部门合作，探索开展区域性的巨灾保险。在深圳，针对暴风、洪水、地震（4.5级以上）等15种灾害及其次生灾害导致的人员伤亡、核应急救助和家庭财产损失提供风险保障。在宁波，对由台风、龙卷风、雷击、暴雨、暴雪及其次生灾害造成的居民人身伤亡和家庭财产损失提供风险保障。在广东，以触发巨灾的参数如连续降雨量、台风等级等作为支付赔偿的依据，设计巨灾保险，在上述参数达到一定阈值时，即可快速准确完成保险赔付。

四、绿色保险未来发展

绿色保险的未来发展要把握好商业可持续、可复制可推广以及经营风险可控三个原则。具体而言，政府加强引导，出台相应政策提供支持与指导；相关行业与组织制订绿色项目标准和绿色金融标准，为绿色保险提供操作性强的参考依据；保险公司依托保险机制搭建平台，汇聚多方面资源，研发解决方案，尤其需重视科技创新，打造“保险+服务+科技”的模式，突出风险防范等服务功能；金融各板块之间加强信息共享、机制联动，制定差异化的信贷、保险和投资政策，支持绿色发展。

IIGF分析：

绿色保险是应对气候变化、促进产业经济绿色转型的有效金融工具

保险业是受气候变化影响最大,也是最早介入应对气候变化领域的金融部门。随着全球气候变暖，极端天气带来的经济损失急剧增加，2017年极端天气如龙卷风、飓风、大雷雨、野火、海啸、地震等给全球带来的经济损失达到3300亿美元，虽2018年损失降至1600亿美元但仍高于1400亿美元这一历史平均水平[1]。而保险作为一种有效的风险管理手段却没有被充分利用。2017年全球自然灾害保险赔付金额仅为1350亿美元，占总损失的41%[2]，2018年赔付比例虽升至50%，但依然未对自然风险损失有完好覆盖[3]。因此，保险作为金融市场中对风险进行防范预警和管理的有效工具，在应对气候变化，防范气候灾害损失方面大有可为。

一、气候变化对绿色保险业既是机遇又是挑战

绿色保险是在全球气候变化加剧的大背景下提出的。极端天气频发给企业带来的直接经济损失重大且无法预测，一次突发的龙卷风、一次大规模的洪水都能在瞬间破坏整个厂房和设备，造成生产的重大损失，直接影响企业生存发展。保险公司作为一类重要的金融中介，在管理气候变化风险领域的作用则更加凸显：许多巨灾保险产品为直接应对气候变化所导致的自然风险提供了工具，而应对市场中各种传统风险的保险产品也可直接使用于由于气候变化所导致的风险类型中。因此在全球气候明显恶化的背景下，越来越多的企业选择保险作为企业风险防范和风险管理的手段，给保险行业提供了更多市场需求。

与此同时，由于气候灾害频发，保险理赔的概率大大增加，保险公司若实施不准确的风险定价，则会影响机构整体运营甚至濒临破产。相关数据表明，在1970年和1989年期间，全球保险业平均每年支付与天气有关的索赔50亿美元，而2018年全球自然灾害引发的损失激增至1600亿美元，其中保险公司承担800亿美元[1]。此外，创新险种的推出，如碳市场履约相关险种，也为保险业带来相应风险，保险公司如若对碳市场等新兴业务不熟悉，也会造成不必要的损失。

二、绿色保险在应对气候变化、环境改善领域作用显著

保险是主要的风险分担机制和风险管理机制。从上文的总结可看出绿色保险在保护绿色资源、减少环境污染等方面都有积极作用。通过气象灾害损失数据的计算，绿色保险可提供一个全球气候变化的观察窗口，保险业对气候变化的敏感性也决定了保险是解决气候变化问题的重要途径。

首先，保险市场就是直接的气候风险管理市场。保险市场具有风险管理的天然优势，其交易的对象是保障产品，本身就直接与风险相关联。而如何前瞻性地建立气候风险评估、风险控制和风险融资技术，是促进绿色保险发展的关键。保险业一直以先进的分析工具测算气候变化所带来的风险，并基于所得的数据启动适当的防范工作[5]。

其次，绿色保险政策对气候变化政策的实施有非常大的影响。美国的可再生能源相关的保险产品使更多投资者参与到可再生能源投资项目和快速增长的碳排放贸易项目中来，刺激了相关产业的发展。

再者，绿色保险可以帮助生态环境脆弱的地区增加气候变化适应能力，减轻与气候相关的灾害打击。通过提供风险管理方面的专业知识，特别是在风险和脆弱性评估、对风险进行定价以及设计减少和转移风险的方案等方面，绿色保险可以帮助提高相关方风险评估与防范能力。通过保费的价格传导，绿色保险可以激励经济活动参与方对绿色项目的投资倾斜，并使其了解项目面临的风险，减少潜在损失。

三、绿色保险险种创新能力不断增强，险种不断丰富

从向飞处长的分享中可看出中国人保对绿色保险的品种有不少创新。在保险业内部可持续发展要求和外部投资者责任投资的双重驱动下，全球绿色保险险种创新不断显现。这些产品创新不仅可以为应对气候变化活动提供长足资金支持，同时也鼓励消费者在生活中节能减排。例如，美国创新型环保产品“按里程付费”汽车保险方案（pay-as-you-drive insurance policies），该方案的汽车保额并非固定，而是依据投保人所行驶的里程数计算。这种计价方式使全美汽车驾驶里程数减少了8%，汽油使用量减少了4%，因汽车事故和交通堵塞带来的经济损失每年减少了500亿—600亿美元，并在持续发挥作用[6]。

中国近年来大力推进环境污染责任保险。2017年，环境污染责任保险为1.6万余家企业提供风险保障306亿元[7]。同时其他种类的绿色保险也在不断创新试点，绿色保险险种覆盖农业、新能源、绿色建筑、绿色消费、碳排放权质押融资等各方面，推动社会经济绿色转型的作用愈来愈明显。

表2 我国市场存在的绿色保险产品（不完全统计）

资料来源：中央财经大学绿色金融国际研究院《构建绿色金融体系进展报告2018》

四、绿色保险护航绿色产业发展

从中国人保的实践经验可看出，绿色保险对绿色产业能起到有效的风险保障和推动发展的作用。近年来我国新能源领域发展提速，以光伏、风电为代表的新能源产业蓬勃发展。同时新能源因其自身具有发电不稳定性，以及政府补贴退坡，补贴发放不及时等因素影响其稳定运营。光伏辐照指数保险、光伏组件效能保险、光伏电站运营保险、收入损失补偿保险等绿色保险产品，可为光伏企业因资产受损或因天气原因导致的收入损失提供保障。此外，绿色企业环保技术装备险、森林险、农牧业灾害险等绿色保险创新险种也为绿色产业发展保驾护航。

保险资金的绿色化运用也有力支持绿色产业的发展。我国绿色产业“十三五”期间每年至少需要两万亿元以上的投资，需要大量的社会资本进入绿色行业[1]。保险资金具有规模较大、久期较长、安全性要求较高的特性，绿色产业投资的缺口较大、回收期和收益期较长、安全性较高，符合保险资金的特性，将保险资金引入绿色产业，一方面开拓了保险资金投资渠道，另一方面可发挥“保险保障+保险资金”优势，弥补绿色产业资金缺口，实现共赢发展。

参考资料

[1] 数据来源：https://weather.com/science/environment/news/2019-01-09-disasters-cost-damage-climate-change

[2] 数据来源：https://www.munichre.com/topics-online/en/climate-change-and-natural-disasters/natural-disasters/2017-year-in-figures.html

[3] 数据来源：https://www.munichre.com/topics-online/en/climate-change-and-natural-disasters/natural-disasters/the-natural-disasters-of-2018-in-figures.html

[4] 数据来源：https://www.munichre.com/topics-online/en/climate-change-and-natural-disasters/natural-disasters/the-natural-disasters-of-2018-in-figures.html l

[5] 王遥，《气候金融》，中国经济出版社，2013

[6] 王遥，《气候金融》，中国经济出版社，2013

[7] 数据来源：http://www.financialnews.com.cn/bx/bxsd/201801/t20180124_132040.html

[8] 《中国城市绿色金融发展报告2017》，中关村新华新能源产业研究院，2018

编写：

洪睿晨 中央财经大学绿色金融国际研究院研究员

指导：

崔 莹 中央财经大学绿色金融国际研究院气候金融研究室及碳金融实验室负责人