加强社会责任/ESG信息披露已经成为互联网保险企业价值成长、获得社会认同、保持可持续竞争力的新型发展逻辑及有效路径。但由于目前市场上的研究主要针对传统保险行业的ESG发展与机遇，缺少针对新型互联网保险行业科技转型和可持续发展的专项研究，中财大绿金院联合水滴公司开展互联网保险行业ESG研究，聚焦互联网保险行业特性，以社会责任及ESG信息披露为切入点，参考中国保险行业协会发布的《保险科技“十四五”发展规划》，撰写《互联网保险行业ESG白皮书》，旨在助力互联网保险机构更好地满足ESG信息披露的要求并对所有互联网保险行业企业社会责任及ESG信息披露的发展和实践提供有价值的参考。

一、互联网保险行业发展背景

互联网保险是指保险机构依托互联网订立保险合同、提供保险服务的保险经营活动[1]。作为传统保险行业与互联网行业的衍生产物，互联网保险业务以数字化、线上化的运作方式，打破了传统时间与空间壁垒，实现了保险业务的高效发展与多样化产品创新。互联网保险相较传统保险的核心市场优势在于其全链条上的便捷性与可延展性，由“以消费者为核心”的服务模式正在逐渐替代传统保险“以产品为核心”的服务模式。随着互联网的普及与技术进步，互联网保险行业业务领域不断扩展，逐步涵盖了产品咨询、投保、理赔、风险管理等传统保险行业的多个环节。

目前，我国互联网保险行业已经形成了相对成熟与完整的产业链，传统保险公司、专业互联网保险机构、第三方互联网平台、专业保险中介机构[2]等多方参与者正共同推动行业发展。产品方面，立足于互联网人身保险[3]和互联网财产保险[4]，更多生活场景化保险产品、定制化保险业务也正不断涌现，例如宠物保险、航班延误险、退货运费险、游戏账号装备险、银行卡盗刷险、微信支付安全险等。截至2022年底，我国互联网保险保费规模达到4782.5亿元，互联网保险渗透率为10.2%。

图1 我国互联网保险机构统计数据（2012年—2022年）

数据来源：原中国银保监会、中国保险行业协会

图2 我国互联网保险业务发展规模统计（2012年—2022年）

数据来源：原中国银保监会、中国保险行业协会

二、互联网保险业ESG发展的关键因素

（一）遵循法律法规和政策标准的要求

近年来，我国自上而下的ESG相关政策体系建设逐渐加快，行业性ESG政策逐步细分，我国政府及监管部门、上市交易平台、行业协会等多方机构通过制定法律法规、政策标准、指导文件等多种形式为互联网保险行业开展特色化、专业化的ESG实践提供有力支撑。原银保监会发布的《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》《银行业保险业绿色金融指引》等文件为互联网保险业开展ESG投资及产品创新、加强ESG风险管理与信息披露提供了明确思路。中国保险行业协会先后发布《保险机构环境、社会和治理信息披露指南》和《绿色保险分类指引（2023年版）》，为保险业的ESG信息披露与ESG投资提供行业性参考。这些法律法规、政策文件对互联网保险机构的ESG实践产生了直接影响，不仅为互联网保险机构的ESG管理与能力建设提供明确参考，更在特定领域提出了强制披露和实践的要求。

（二）技术创新与数据治理的能力驱动

互联网保险行业拥有一定技术与能力基础，通过发挥主体优势可以探索建立“科技+金融”的创新模式，有效赋能ESG实践，为ESG投资提供强有力的技术及数据保障。首先，金融科技能够提高ESG信息的筛选与整合效率，帮助互联网保险机构整合投资标的在ESG上的治理结构、政策制度、产品创新、管理流程、量化分析以及影响分析等举措，并通过科学的定性定量测算、情景分析和压力测试等形成有效数据结论，解决信息不对称的问题，为ESG投资决策提供有效参考。其次，互联网保险机构通过大数据、区块链等科技手段能够实现对ESG信息实施稳定的监控与追踪，探索建立兼顾信息安全与ESG风险控制的数据联动模式，及时反馈市场现状、捕捉潜在气候与环境风险、调整投资策略或进行舆情管理，更好地提升ESG风险管理能力并进行信息平台建设。

（三）多样化产品需求带来的责任担当

保险的长期属性与社会责任属性与ESG理念相互契合，而ESG框架的应用也是互联网保险行业企业责任承担的具象化表现，有助于提升其社会价值。互联网保险行业用线上化、数字化、智能化的方式极大地扩展了保险保障需求的覆盖面和覆盖场景，不断推出与创新更有针对性的保险产品。越来越多样化的消费者保险产品需求，要求互联网保险企业注重自身ESG发展建设，不断提升其产品的可信度，提供更稳定的保障，在更广的应用场景中承担更多企业责任。此外，互联网保险行业积极践行ESG理念是服务大局的责任担当，通过在环境、社会和治理维度长效发声，可以将可持续理念经由金融服务传递至社会公众，以量变促质变，扩大社会责任的传递效应，体现互联网保险行业作为负责任机构的引领与实践，为社会经济的稳健、可持续发展保驾护航。

三、互联网保险业ESG实践分析

（一）保险行业ESG整体表现

由于传统保险公司、专业互联网保险机构、第三方互联网平台、专业保险中介机构等均涉及互联网保险业务，因此本文对A股保险行业上市公司ESG评级情况进行整体分析。基于中财大绿金院ESG评级数据，较多保险业企业的ESG评级等级分布在A类区间，占比40%。ESG评级达到B类区间的企业仅有10%，此外集中在D类区间的企业占比20%，企业在四类区间范围内各等级上的分布较为平均。

图3 全A股保险行业上市公司最新ESG评级分布情况

数据来源：中央财经大学绿色金融国际研究院

从保险行业ESG平均得分情况来看，越来越多的保险业上市公司关注自身可持续发展能力，积极开展ESG实践，但在建立ESG相关管理机制并主动披露更加全面的ESG信息披露方面仍有提升空间。2023年，全部A股保险业上市公司的ESG平均得分及S和G维度平均得分表现均呈现小幅下降，环境维度平均得分呈现小幅提升，但仍未达到2020年水平。

图4 全部A股保险业上市公司ESG平均得分表现（2019年-2023年）

数据来源：中央财经大学绿色金融国际研究院

（二）互联网保险行业ESG关键议题

当前，国内外已经形成一些具有影响力和代表性的ESG标准。其中，国际层面以国际可持续发展准则理事会（ISSB）、全球报告倡议组织（GRI）、可持续会计准则委员会（SASB）、气候相关财务披露工作小组（TCFD）等国际组织提出的ESG框架和披露指引最为广泛应用；同时明晟（MSCI）、富时罗素（FTSE Russell）、标准普尔（S&P Global Ratings）等ESG评级标准因覆盖范围广而受到全球市场的高度关注。但目前，国际上尚未针对互联网保险行业形成明确的ESG行业指标，因此将通过整合国际层面已经形成的互联网行业与保险行业的实质性议题，对互联网保险行业的ESG实质性议题进行归纳总结。

MSCI根据全球行业分类标准（The Global Industry Classification Standard, GICS）将其ESG行业实质性地图（ESG Industry Materiality Map）划分为11个大类行业。根据核心议题的权重情况，MSCI将保险行业的关键ESG议题识别为：公司治理、人力资本发展、负责任投资、气候变化脆弱性、隐私和数据安全、消费者金融保护；将互联网行业[5]的关键ESG议题识别为：公司治理、人力资本发展、隐私与数据安全。基于此初步形成MSCI指标框架下互联网保险行业的实质性议题。

表1 MSCI互联网保险行业ESG实质性议题归纳

资料来源：MSCI官网

SASB在其ESG信息披露标准之上，针对全球11个领域共77个行业制定了行业特色标准。根据SASB的实质性地图，ESG三个维度被细分为环境（Environment）、社会资本（Social Capital）、人力资本（Human Capital）、商业模式与创新（Business Model and Innovation）和领导力与公司治理（Leadership and Governance）五个领域。SASB将保险行业的关键ESG议题识别为：销售实践和产品标签、产品设计和生命周期管理、气候变化的物理影响、系统性风险管理；将互联网行业[6]（Internet Media & Services）的关键ESG议题识别为：能源管理、客户隐私、数据安全、员工参与度/多样性和包容性。基于此初步形成SASB指标框架下互联网保险行业的实质性议题。

表2 SASB互联网保险行业ESG实质性议题归纳

资料来源：SASB官网

四、互联网保险机构ESG发展的挑战

（一）互联网保险行业监管政策有待逐步健全

互联网保险行业快速发展，从外部监管角度看，对于互联网保险行业自身ESG发展缺乏行业特性方向引导。一是行业ESG发展方面的标准挑战。目前互联网保险机构在做ESG实质性议题分析时多贴近或直接套用传统保险行业甚至是普适金融机构的ESG实质性议题模块，没有在互联网行业和保险行业双重特性上着重关注分析和付诸实践，不利于未来趋严的外部合规审查和自身长期可持续发展。二是产品端监管政策方面的挑战。互联网技术发展迅速，各类高新技术产品不断更新迭代，均可成为保险标的。如何面对技术系统失灵风险、网络攻击风险、数据安全风险等新型高科技风险，将成为全球保险行业都面临的新课题，需要监管和行业共同进行关注。

（二）信息安全议题风险给互联网保险机构持续带来挑战

互联网保险行业可能面临着客户信息的收集、传输、管理等一系列技术操作带来的信息安全隐患，给互联网保险机构带来持续的风险挑战。一是信息传输风险。互联网业务模式在带动客户量增多的同时，也增加了客户提供虚假投保信息的可能性，因此内部信息传递处理过程中的信息识别、真实性预判等工作的难度与工作量不断扩大。二是数据管理风险。互联网保险业务过程中，对于数据的存储、管理等有较高的要求，若在数据管理过程中出现疏漏，导致信息使用不合规、不合法，信息丢失等问题，不仅会影响互联网保险业务的开展，同时还会使互联网保险机构产生声誉风险、管理风险等。三是网上自营平台功能系统安全风险。互联网保险机构在建设互联网保险网上自营平台的过程中，需要重点关注平台的稳定性、可操作性、安全性等。如果平台在使用过程中出现了系统风险，将会导致信息泄露、信息窃取等事件发生，一方面会给企业带来声誉风险、财产损失，另一方面会因此承担相关法律责任，均不利于互联网保险机构的可持续发展。

（三）行业内通行的ESG评价标准亟待建立

目前互联网保险行业还没有建立行业适用的ESG评价标准，在互联网保险机构自身ESG表现评价、ESG保险产品开发或ESG可持续投资项目开展等方面都造成了一定困难。建立适合互联网保险业的ESG评价体系，并与传统保险业的评价体系进行区分，对于保险公司来说是一个新的领域，在经验上、能力上都有短板。如何建立互联网保险行业的ESG评价模型，该从哪些维度去做评价，需要做更多的探索和研究。且由于互联网保险行业的天然属性，相较于传统保险业又在尤其是信息安全议题等要素上有增添修改和不同侧重，涉及跨金融和信息技术专业多重交叉评价问题，让ESG评价标准的制定变得更复杂。

（四）保险科技领域的ESG复合型人才亟待补充和培养

人才短缺已成为互联网保险ESG领域面临的核心难题之一。互联网保险行业的ESG岗位需要既懂ESG理念又懂数字科技，既懂管理又懂财务金融，既能立足我国互联网保险行业发展实际，又具备ESG国际化视野的交叉复合型人才。在公司可持续发展层面，人才团队应具备融资排放核算能力和风险衡量管理能力，并具备指标解读、指标更新、披露信息等专业能力。在保险业务层面，相关人员应具备对ESG理念应用的能力，能将可持续发展指标融入保险产品开发、客户服务、核保管理、发展运营等各环节中，同时能够结合人工智能、区块链、云计算、大数据等关键技术在保险产品和服务上的技术应用做开拓创新。

五、推动互联网保险行业ESG实践的措施与展望

（一）提升技术风险防范能力，强化保险科技价值赋能

一是技术风险防范在助力互联网保险机构管理环境风险方面发挥着举足轻重的作用。互联网保险机构可以凭借先进的数据分析技术，更精准地识别和评估环境风险。例如，借助大数据和人工智能技术的力量，公司可以实时监测保险业务中的环境风险变化，及时发出预警，并采取有效措施降低潜在损失。

二是技术风险防范也是提升互联网保险机构社会责任感的重要途径。互联网保险机构通过建立严密的数据安全和隐私保护措施，可以有效防止客户信息的滥用和泄露，从而维护客户的合法权益。同时，公司还应积极开展网络安全培训和演练，提高员工应对网络攻击、防范洗钱等违法活动的能力。这不仅是对客户负责的表现，更是公司履行社会责任、维护金融秩序稳定的重要体现。

三是技术风险防范还能促进互联网保险机构治理优化。互联网保险机构需要引入更多先进的治理手段和技术工具来提升治理水平。例如，利用区块链技术建立去中心化的信任机制，可以降低信息不对称风险，增强公司与利益相关方的互信关系，这有助于提升公司的决策效率和透明度。此外，人工智能、区块链、云计算等前沿技术为公司的风险防范提供了有力支持，利用这些技术，公司可以更加精准地进行风险评估和预测，提高数据的安全性和可信度，提升数据处理和分析能力。

（二）推动产品创新与服务升级，发挥可持续保险关键角色

一是互联网保险机构可以积极发展绿色保险产品，以满足环境保护、节能减排和气候变化等方面的需求。例如，可以专注于农业领域，利用先进的技术手段对气候变化、自然灾害进行监测，为农业生产领域的新形式、新需求提供相应的保险服务，帮助农民应对自然灾害等风险。此外，还可以向农民提供小额保险或指数型保险，将针对牲畜和作物的天气预警纳入保险服务中，为决策提供支持。除了农业领域，互联网保险机构还可以关注绿色能源领域，进而衍生出环境污染责任保险、绿色建筑性能责任保险等环境保护方向的保险产品。同时，还可以开发新能源机动车辆保险等低碳出行方向的保险产品，以及风电、光电、水电生产保险等清洁能源方向的保险产品。

二是互联网保险机构可以发散思维，专注用户群体需求，拓展更多的产品可能性。例如，可以推出企业社会责任保险，为企业承担社会责任提供风险保障。此外，针对无损业务中断保险的需求，可以推出支持性网络保险或综合网络保险组合，并提供风险管理咨询和风险服务。这些创新产品将能够更好地满足市场需求，同时引导消费者和企业更加关注ESG问题。

（三）依据自身发展阶段，自上而下完善ESG组织架构建设

一是ESG治理架构的搭建必须因地制宜，充分借鉴海外互联网保险机构ESG组织架构建设的经验，并结合国内产业发展现状、政策环境以及相关因素进行考量。互联网保险机构应根据自身的ESG认知程度和发展阶段，将ESG理念融入公司的日常经营管理和对外投资流程中，自上而下地构建一套既符合国际标准又适应国内环境的“内外兼修”ESG体系。

二是可以建立专门的ESG投资团队，负责研究ESG投资策略，筛选符合ESG标准的投资项目。这些部门应密切合作，确保ESG理念在公司各个层面得到全面贯彻落实。还应建立ESG评价体系和考核指标，以监督和追踪ESG目标的落实情况，及时发现ESG实践中存在的问题，实现动态管理。

（四）人才培养与ESG文化建设，ESG实践能力挂钩考核绩效

一是公司应设立专门的ESG岗位，明确岗位职责和任职要求，为有志于从事ESG工作的人才提供广阔的职业发展空间。同时，公司还需加强内部培训，通过邀请国内外保险机构、ESG研究机构、第三方咨询服务机构等专家为员工提供系统的ESG培训，帮助员工深入理解ESG理念，掌握ESG实践技能。

二是通过ESG文化建设提升ESG能力的软实力。互联网保险机构应倡导绿色、低碳、可持续的价值观，将ESG理念融入公司的核心价值观和企业文化中。通过举办ESG主题活动、分享ESG实践案例等方式，增强员工对ESG文化的认同感和归属感，形成全员参与、共同推动ESG实践的良好氛围。

三是为确保ESG理念真正落地生根，互联网保险机构还应将ESG实践能力与考核绩效挂钩。公司应建立科学的ESG考核体系，将ESG目标纳入公司年度考核目标中，明确各部门、各岗位的ESG职责和任务。通过设立具体的ESG考核指标，量化评估员工的ESG实践成果，确保ESG工作得到有效推进。此外，公司还应定期对各部门甚至个人的ESG实施情况进行审核，确保ESG工作落到实处。

（根据水滴合作《互联网保险行业ESG白皮书》报告改编）

脚注

[1]原银保监会，《互联网保险业务监管办法》

[2]根据《互联网保险业务监管办法》定义，保险中介机构包括保险代理人（不含个人保险代理人）、保险经纪人、保险公估人。其中，保险代理人（不含个人保险代理人）包括保险专业代理机构、银行类保险兼业代理机构和依法获得保险代理业务许可的互联网企业。

[3]根据《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》，互联网人身保险产品范围限于意外险、健康险（除护理险）、定期寿险、保险期间十年以上的普通型人寿保险（除定期寿险）和保险期间十年以上的普通型年金保险，以及原银保监会规定的其他人身保险产品。

[4]根据中国保险行业协会发布的历年《互联网财产保险发展分析报告》，互联网财产保险可分为车险与非车险。

[5]MSCI将互联网行业定义为互联网服务和基础设施行业（Internet Services & Infrastructure）。[6]SASB将互联网行业定义为互联网媒体和服务行业（Internet Media & Services）。

作者：

包 婕 中央财经大学绿色金融国际研究院ESG联合主任

邓洁琳 中央财经大学绿色金融国际研究院ESG研究员

金 蕾 中央财经大学绿色金融国际研究院ESG研究员

程心如 中央财经大学绿色金融国际研究院特邀研究员

李欣宇 中央财经大学绿色金融国际研究院特邀研究员

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