随着企业内外部利益相关方对ESG的关注度日益增加，愈多企业开始关注ESG话题，并逐步开展ESG实践工作，其中ESG信息披露报告的编制工作成为多数企业迈向ESG管理理念的第一步。随着报告的编制，企业能够进一步有效地在环境、社会和公司治理维度衡量和管理其财务与非财务指标，其ESG信息的对外披露于企业提供稳健风险管理工具与投资决策角度；于行业创造产品及社会价值与产业竞争优势；于投资搭建透明信息交流平台与合规运营环境。而ESG信息披露报告的鉴证工作从准确性、可靠性和透明度上如基石一般支持着这一完备体系的稳定运行。本文将从政策与投资视角比对国际与中国企业ESG报告鉴证发展现状，并由政策推进和利益相关方角度出发为中国企业ESG行动的有效落实提供建议。

一、国际企业ESG报告鉴证的发展现状及驱动因素分析

（一）政策驱动

在国际上，相关机构出台的政策逐渐引导企业开展鉴证工作。目前各大主流报告框架及证券交易所多从指引和建议出发，引导上市企业进行ESG报告鉴证工作，其中部分机构也会发出强制鉴证需求。

2022年3月，美国证券交易委员会（SEC）发布《上市公司气候数据信息披露规则》提案.SEC要求上市公司对范围1和范围2的温室气体排放量进行外部鉴证，并逐渐由“有限保证”过渡到“合理保证”。随着SEC气候相关信息披露规则的加速出台，将有更多企业布局和推动气候风险管理和信息披露工作。2022年11月，欧洲理事会通过了《企业可持续发展报告指令》（CSRD）于2023年1月5日生效。该指令在欧盟范围内引入对企业可持续发展信息的有限鉴证要求，公司应对其报告内容提供合规鉴证意见。对ESG报告提供的鉴证服务必须来自经认可的独立审计师或其他鉴证机构，确保可持续发展信息符合欧盟已通过的认证标准。同时，依据该指令内容，欧盟委员会将在2026年10月1日通过立法规定有限鉴证标准，并于2028年进一步立法规定合理鉴证标准。另外，《可持续金融框架》、国际财务报告可持续发展披露准则（ISDS），澳大利亚证券交易所等也均对ESG报告鉴证明确表达了鼓励与支持。

随着国际ESG主流市场上鉴证需求的不断增加，相关政策及流程指引的不断完善，ESG报告鉴证从鼓励建议转变为强制要求或将成为趋势。不论对于国际还是中国本土市场，其对ESG信息披露与鉴证层面积极发展的态势也将让第三方鉴证业务成为ESG报告生态中的重要组成部分。

（二）负责任投资者驱动

投资端倒逼企业开展ESG鉴证工作。在ESG潮流之下，许多企业将自身业务或产品赋予ESG属性以吸引外部投资者的关注，而在此背景下ESG投资者也开始重视投资标的的合规、可靠及真实性。投资视角下企业ESG报告是投资考量的重要参考依据之一，而一份具有鉴证意见的ESG报告更增强了其内容的可靠性，相对未进行ESG报告鉴证的企业其将受到更多的ESG投资偏好。同时，“漂绿”行为也正不断扰乱正常的ESG投资正常秩序，形成资金流向非绿项目的风险，企业也或将面对消费者与投资者的信任危机。而当企业均引入正当的独立第三方机构提供ESG报告鉴证并出具合理的鉴证意见时，企业或企业ESG报告中的“漂绿”行为才能产生一定的制约作用，同时第三方鉴证机构对此行为的鉴别也有助于企业内省，规避其产生的连带风险。

对于企业和行业间的竞争发展关系，鉴证也将强化ESG与企业可持续发展效能。通过完备的鉴证工作支持ESG行动的开展，行业于环境、社会和治理维度的绩效表现将有效披露，其行业整体问题与挑战也将得以充分揭示，薄弱环节及潜在风险也将被揭露，所属企业的决策层也可根据有效信息更早地识别风险与机遇，于企业避免潜在负面影响，于行业能提供积极范例促进行业共同进步，推动整体朝着更可持续的方向发展。与此同时，ESG的鉴证工作也将帮助行业确保合规性，以规避可能的法律和监管风险，维护行业声誉，提振投资者信心，为行业进步打下坚实基础。

此外，在披露ESG报告的企业中，主动进行ESG鉴证的企业占比较低。在主流ESG报告都缺乏鉴证的情况下，ESG实践领先企业率先落实鉴证工作在提升报告可靠性的同时可再度强化ESG行动的先发优势，无论是投资方还是社会视角，对比缺失鉴证的ESG报告，其将被给予更高的可持续发展价值。相对于行业，企业也能够充分合理利用主导地位规范行业ESG鉴证标准化工作展开，而越早健全ESG鉴证标准或体系也将获得社会于透明、真实、可持续的信任，行业也将越快走上高质量发展的快车道。

二、中国企业ESG鉴证发展现状及驱动因素分析

尽管中国企业对ESG方面的关注度逐年提升，开始进行ESG信息披露的企业越来越多，但在ESG报告鉴证方面中国企业仍存在很多问题亟待解决。

（一）政策发展

尽管ESG的实践行动相对于国际并不处于领先位置，但中国市场对ESG的行动始终保持着积极态度。如下表所示，中国政府对ESG相关政策制度正逐步完善加强，相较于国际出现鉴证强制要求，我国主要还保持在鼓励为主的自愿鉴证阶段。

表1 企业ESG鉴证的相关制度变迁

资料来源：中财大绿金院整理

在除对ESG鉴证仅保持在鼓励和建议阶段外，对企业聘请合格、独立的第三方鉴证、评估或审计行动存在强制规定与实质鼓励上的缺口。与国际市场相比，国内市场的ESG报告鉴证方面仍处于初步阶段，不仅在鉴证工作上，鉴证机构的约束上也存在着空白。中国独立鉴证机构的数量和专业服务能力于市场需求而言相对有限，这不仅影响其质量水平，不同鉴证机构的审查标准和方法也缺乏一致性，由于中国暂无统一鉴证标准和指南，不同的鉴证机构存在使用不同的方法和标准来评估和审查企业的ESG报告，这也使得鉴证意见的可信度与可信度存在一定的挑战。同时在监管角度，目前仍缺乏ESG报告鉴证明确的惩罚和处罚机制，这也将导致部分企业漠视ESG报告鉴证要求，降低现行及未来政策的可执行性。

（二）利益相关方发展

在企业自身意识层面，部分企业对ESG报告鉴证的重要性与益处缺乏足够认知。对于部分企业ESG报告鉴证或是ESG行动仅被当作一项额外的负担与成本，未足够意识到其与企业价值增长和可持续发展的强关联性，ESG问题难纳入业务决策和战略规划中。其次，部分企业于披露工作仅满足于法规要求与监管最低标准，缺乏主动性和深度，在信息收集层面缺乏一致的数据与标准化的绩效，限制了ESG报告鉴证在提供准确信息和促进可持续发展方面的作用；在报告透明度层面披露的态度使得报告可信度受到质疑，难以建立投资者和利益相关方的信任。

在鉴证机构服务方面，难以响应市场需求。由于ESG在国内发展起步较晚，独立ESG报告鉴证机构整体业务经验相对不足，其服务过程及鉴证流程方面将影响结果的准确性与可靠性，同时也限制了企业和投资者对鉴证机构的信任度，形成发展难题。另外机构的独立性在鉴证环节也存在冲突，由于国内提供ESG服务的机构相对较少，部分机构可能与被鉴证企业存在利益冲突，导致鉴证结果受到偏见或被影响，这也给ESG报告鉴证工作的独立性、客观性与可靠性带来挑战。

在人才发展层面，专业对口人才缺乏导致鉴证工作发展缓慢。对于ESG报告的鉴证工作，其不仅需要具备深入了解ESG领域的专业知识，还对数据分析、ESG评估和报告编制能力有需求，国内市场对同时具备这些综合能力的人才还存在暂时的缺口，给企业与机构在寻找合适人才时带来了一定困难。同时，ESG报告鉴证的复杂与专业程度对鉴证人才的培养与发展带来了要求，而目前中国现有的高校ESG教育体系及机构ESG培训水平暂不够完善，同时也缺少专项课程和培训机会，使得鉴证人才的培养相对滞后。

三、推动中国企业ESG报告鉴证发展的建议

为保障ESG在中国平稳发展、贯彻落实于企业行动中，切实推进企业可持续发展，实现ESG报告鉴证的有效发展是实现上述目标的基石之一。

（一）取长补短稳中求进，发展本土化鉴证体系

政府、监管部门和专业机构在推动ESG信息披露方面也一直扮演着重要角色。随着ESG意识的提高和相关法规的完善，ESG鉴证从自愿走向强制已成为趋势，在完善ESG鉴证政策方面，中国可以积极参考国外相关政策与企业响应及发展情况以结合中国金融市场特色，填补国内在ESG报告鉴证方面的立法空白。在发展时主张稳中求发展，以保证企业正常稳定运行为基础来推进ESG报告鉴证进入企业生态。部分ESG领先行业可率先完善自身鉴证标准，与政府及监管部门就相关信息披露内容进行积极沟通，为政策制定者提供可靠的案例参考，加速政策的推出进度。在政策制定者的视角下不仅需要加强法律法规的明确规定、统一的鉴证标准和指南，还需鼓励企业落实ESG报告鉴证、鼓励增设独立鉴证机构，同时加大监管和执法力度，确保ESG报告鉴证政策的有效实施。

（二）强化利益相关方意识与能力，共促良性循环

在强化企业ESG鉴证认知方面。企业对应归口部门与领导层应主动了解ESG报告及ESG管理于企业运营的重要性，并积极向专业机构咨询ESG行动的落实方法及行动意义。对ESG具备一定认知与理解后就ESG信息披露报告这一初步实践融入到企业正常商业活动的环节中，同时运用专业的ESG鉴证服务强化利益相关方的信任度，并通过企业内部的宣传和教育活动，提升员工对提高员工对于ESG及ESG报告鉴证的认识与理解，以便后续ESG行动持续有效地开展。

在提升ESG鉴证服务能力方面。机构应完善自身工作流程的标准化，同时加强鉴证的专业培训与能力建设以提高其专业服务水平。同时机构间可加强沟通与专业合作，促进能力共同进步与信息共享，保证自身行业高质量发展的同时也能促成鉴证服务流程的标准化或形成相应指南，提高鉴证结果的可比性。在增强鉴证独立性方面，行业间机构也需强化相互监督监管机制，确保鉴证机构的质量与可信度，在企业与内外部利益相关方间形成信任层面的积极循环。

在壮大ESG鉴证人才团队方面。中国需要加强ESG领域人才的培养和引进，可以通过提供更加针对性的教育和培训机会，强化现有或潜在人才团队的ESG领域专业知识和技能，也可以加强校企之间的合作，开展ESG领域或ESG鉴证领域的研究和实践项目，专项、体系化地培养人才。同时对于ESG实践行动较为领先的地区，可开展专项人才引进或福利政策，吸引和留住具备ESG鉴证经验和专业背景的人才，以丰富需求缺口较大的市场的人才资源，通过后期的培训与发展逐渐壮大成为一个具有完整教育流程的ESG鉴证人才管理体系以服务其他地区。

参考文献

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[6]王莉敏,姚宏帆.企业ESG鉴证对会计师事务所的机遇和挑战研究[J].中小企业管理与科技,2023(02):123-125.

作者：

俞越 中央财经大学绿色金融国际研究院研究员，长三角绿色价值投资研究院研究员

吕忆清 长三角绿色价值投资研究院科研助理

施懿宸 中财绿指（北京）信息咨询有限公司首席经济学家