9月24日，中央财经大学绿色金融国际研究院2023年会在北京成功举行。中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云受邀出席并在可持续发展目标下的ESG整合分论坛上做主旨演讲，演讲实录如下。
近些年来，在国际国内就践行ESG理念实现可持续发展目标已经达成高度共识，2015年，由联合国193个成员国正式通过的2030年可持续发展议程，在这个议程当中就提出了，包括消除贫困、实现粮食安全，可持续经济增长等17项目标，这些目标与中国政府所提出的乡村振兴、共同富裕、“双碳”目标等国家战略也高度一致。中国“十四五”规划当中也强调，发展是解决我国一切问题的基础和关键，要引导各方面把工作重点放在提高发展质量和效益上，促进增长潜力充分发挥，保持经济持续健康发展。
在这个大背景下，ESG投资所倡导的注重环境、社会和公司治理的可持续投资理念，已逐渐成为国内外投资领域广泛认可的主流。保险业作为金融体系的重要组成部分，以及金融市场重要的长期资金的提供者，也始终致力于积极探索并推进保险资金的可持续投资实践。目前，中国的保险业总资产规模也接近30万亿人民币，自2017年起，连续多年保持着全球第二大保险市场的地位。近几年，保险资金发挥长期资金优势，把握“双碳”目标及绿色转型所带来的投资机遇，积极提供绿色金融服务，开展可持续投资，为自身长期健康稳健发展鉴定基础，也为我国经济社会的高质量发展贡献力量。
从具体的数据来看，根据我们协会自身的统计，截止2023年6月末，保险债权投资计划投向当中涉及到绿色产业的登记和注册规模超过了1.1万亿元，投向的主要领域包括交通4000多亿元，能源3400亿元、水利将近900亿元，市政将近700亿元。股权投资计划所投资的项目当中，涉及绿色产业的登记和注册规模超过了410亿元，其中直接投向环保企业及清洁能源企业股权的162亿，投向清洁能源产业基金权益249亿。保险私募基金投向当中涉及绿色产业的登记和注册规模超过860亿元，基金重点投资可再生能源等项目。这些可持续投资的实践，积累了经验也探索了可行的模式，为未来保险资金加快发展可持续投资奠定了良好的基础。
在保险资金可持续投资的实践探索中，中国保险资产管理业协会也高度重视尽责管理的应用、研究和推广。自2018年起，协会就从理念宣导、能力建设、调查研究和政策指引等方面持续研究借鉴国际经验，旨在推动保险资金在ESG投资领域向纵深发展。协会也注重意识到尽责管理在发挥机构投资者积极影响力，推动实体经济绿色转型方面的一些独特作用。从国际的相关实践来看，2010年英国财务报告理事会发布了全球第一份尽责管理准则，截止目前全球已经有约25个国家和地区相继推出了尽责管理准则或守则，为投资者的尽责管理活动提供指导，鼓励机构投资者以建设性和负责任的方式，与被投资方互动，更好的发挥尽责管理，支持或助力金融实现更广泛公共政策目标的积极作用。
例如，日本2020年发布的《负责任机构投资者原则》，就旨在推动本国上市公司治理的改革，促进日本经济创新与可持续发展。2022年，南非发布的《负责任投资守则2》，也致力于创造条件让投资环境可以向积极结果演进，从而应对南非独特的环境和社会挑战。比如说贫穷、不平等、失业和转型等社会挑战。这些守则为投资产品的受益人提供适当透明具有成本效益和实际意义的服务。这些国际实践证明，有效的尽责管理可以主动管理被投企业的ESG风险，促进被投企业信息披露透明度的提升，推动被投企业提升可持续发展价值，从而改善被投资企业的长期财务业绩，提升风险调整后的投资收益，提高资产管理机构的金融服务国际竞争力。
从中我们也不难看出，尽责管理背后蕴含的投资理念，与保险资金长期投资、价值投资、审慎投资、责任投资的理念高度契合。与保险资金作为长期资金的投资属性相匹配，借鉴国际经验，鼓励保险资金开展尽责管理，将有利于保险资金长期价值回报，实现可持续发展。为次协会从2021年起，在前期研究的基础上，依托协会责任投资专委会，着手编制中国保险资产管理业尽责管理准则，并于2022年面向全行业发布了中国保险资产管理行业ESG尽责管理倡议书。2023年，为进一步贯彻落实原中国银保监会银行业保险业绿色金融指引，协会持续完善了尽责管理准则的内容以及配套的信息披露模板，目前已基本具备落地实施的条件。准则制定了保险资管机构开展尽责管理的六项原则，包括利益一致性、ESG投资整合、主动参与、共同协作、ESG信息披露、能力建设等，整体设计以尽责管理实施的有效性为目标，优先聚焦系统性问题，鼓励采取系统性路径，寻求多方协作，最终实现积极的投资影响和效果。
总的来看，协会所推动的尽责管理准则符合国际通行的尽责管理规范，同时也结合了行业发展实际，充分体现了银行业保险业绿色金融指引的文件精神。签署准则的机构，可以在全面符合指引规定要求的前提下，更为具体的开展绿色金融和负责任投资。但中国保险资管机构开展尽责管理，目前仍处于起步和探索阶段。
下一步，协会将与监管部门和行业机构相关各方保持密切沟通，坚持稳中求进原则，采取自愿签署的方式，首先推动一批有基础有能力的保险资管机构先行先试，有序推动保险资管行业落实尽责管理要求。最近，我们也关注到在近两年随着国际环境和市场形势的变化，国际领域对ESG投资实践及相关评估评级方法，信息披露标准等存在一些不同的声音。但这只是ESG理念实践过程当中的短暂波折和成长的代价，它改变不了ESG理念符合人类社会生态环境保护，生态文明建设和追求可持续发展的长远目标的根本特性与核心精神。为此，需要世界各个国家进一步团结一致，协调配合，深化合作。在不断优化相关技术方法和规则标准的同时，继续加大ESG投资实践的推荐力度。为追求全人类共同目标而努力奋斗。作为世界上最大的发展中国家和第二大经济体，中国也要在践行“双碳”目标，加快低碳转型，推动绿色发展等方面努力推进可持续投资的实践与创新，率先垂范带动引领，为人类社会可持续发展做出新的贡献。
保险资金作为长期资金，长期投资、价值投资、责任投资理念的忠实践行者，也要在投资实践中锐意进取、敢于探索，进一步发挥独特而积极的作用。本届年会涵盖了绿色金融与可持续投资领域的多个主题，并邀请政府监管部门、标准制定机构、行业组织、金融机构与实体企业等多个利益相关方，这也表明一个良好的可持续投资生态环需要多方的协同努力。中国保险资产管理业协会愿意与各位一道，共同推进中国保险资金在可持续投资方面发挥更加积极的作用，为我国经济社会的高质量发展做出更大的贡献。
新媒体编辑：陈嘉欣
