一场极端降雨可在数小时内摧毁城市道路、电力、通信系统，而灾后重建的巨额成本，往往需要数年时间才能消化。随着极端天气事件逐渐增多，气候风险已不再只是环境议题，更是金融业必须直面的现实挑战。

2025年，全球自然灾害造成经济损失2200亿美元，其中保险损失约1070亿美元，两者之间的千亿美元缺口，意味着全球保险保障仍待增强，也凸显传统灾后被动应对模式的局限性。当前，金融业正联动多方资源，主动探索风险量化、数据融通、工具创新的新路径，加速向科学预判、主动管控的模式转变。

气候风险推动金融治理转变

全球气候变暖趋势持续加剧，升温带来的各类极端事件发生概率显著抬升。“全球升温超过1.5℃已经不可避免，且未来5年超过1.5℃的概率超过75%。21世纪全球温升峰值可能达到1.8℃到3℃。”生态环境部应对气候变化司综合处处长侯芳在近日举行的第二届气候金融与风险管理研讨会上表示，气候风险越来越严峻，必须引起高度重视并积极应对。

气候风险已经转化为直接经济损失。中国再保险（集团）股份有限公司党委书记、董事长庄乾志表示：“2025年，全球自然灾害造成的经济损失达到2200亿美元，其中保险损失约1070亿美元，保障缺口依然较大。”

近年来，我国加速推进气候风险治理。30个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团已印发实施省级适应气候变化行动方案，39个试点城市积极探索深化气候适应型城市建设。截至2025年底，23个气候投融资地方试点，项目涉及总投资超过4万亿元。

不过，侯芳表示，现有气候投融资实践更多侧重信贷领域，债券、保险相对有限。生态环境部正在会同相关部门研究出台关于完善适应气候变化工作体系的实施意见。据侯芳介绍，该意见将推动构建“从气候变化观测预估到风险评估、适应行动，再到成效反馈和优化提升的全链条工作闭环”。与此同时，关于深化应对气候变化投融资的意见也正在研究编制中，并将气候风险纳入金融机构风险管理体系，在倡导加强风险识别、评估、监测和管理的同时，特别鼓励创新气候相关保险产品，促进气候投融资试点与巨灾保险试点加强协同。

“气候风险具有长期性、复杂性和高度不确定性，需要银行、保险、证券以及其他市场主体加强协同。”庄乾志表示，再保险作为连接保险市场与资本市场、实现风险跨区域和跨主体分散的重要机制，能够发挥风险分散和资本承接功能，降低极端灾害对单一市场和金融机构资产负债表的冲击，提升金融体系承接重大灾害损失的能力。

与此同时，依托专业的风险定价、巨灾模型和风险管理能力，再保险可以对不同区域、不同灾种和不同风险暴露进行综合分析与组合管理，并通过资本市场实现风险的进一步分散和转移，增强金融体系对重大、极端风险的承受能力。

打通“气象—保险”数据链路

“对于很多企业来说，气候风险上升是负债。但对于金融业来说，如果把气象数据用好，它会成为一种资产，甚至是优质资产。”中国气象局金融气象重点开放实验室主任赵艳霞如是说。

气象数据不应只是被动接受，而应转化为可定价、可交易、可配置的主动管理工具。如何把海量气象数据转化成金融标的？

赵艳霞将答案概括为标准化、产品化、可配置。标准化是将海量气象数据“瘦身”为轻量级指数，形成在时空上可比较，且跨市场也可比较的标准合约标的；产品化是将指数嵌入保险、银行理财、绿色投融资等金融品种；可配置则是通过天气期货、气象指数保险等工具，实现风险的对冲与转移。

从保险的角度看，赵艳霞表示，气象赋能保险，不能局限于简单的数据输出。保险机构开展气候风险定价、损失评估，高度依托气象科学的底层支撑，但气象部门重点关注台风路径、风速、降水等自然要素，保险业则聚焦灾害引发的经济损失以及赔付数额。两套业务体系的数据口径尚未统一，需要共建数据标准和数据底座。

自研模型助力智能决策

今年我国极端天气偏多，台风“巴威”“白海豚”和“沙德尔”均在浙江温州玉环市坎门街道登陆。“这类事件正在成为气候风险的新特征，倒逼巨灾模型提升底层数据精度。”清华大学地球系统科学系教授罗勇表示，其团队已研制出更精细的本土气候预估数据集，为巨灾定价和压力测试提供底层支撑。

具备自主知识产权的本土巨灾模型，是保险业开展气候物理风险管控的核心基础设施。中国再保旗下中再巨灾风险管理有限公司副总经理卢大伟介绍，中再巨灾联合气象、应急、水利主管部门及国内科研院所，打破国外垄断，自主研发了符合我国实际的地震、台风、洪涝模型。

据卢大伟介绍，现阶段，台风、洪涝巨灾模型已实现商业化落地，干旱、极寒模型预计2026年底上线，后续还将针对海平面上升等新型气候场景开展专项研发。依托自研模型搭建的风险压力测试平台，该公司已配合中国人民银行和金融监管总局完成了气候变化物理风险压力测试的试点工作，推动气候风险管理从经验判断向智能决策转型。

面向未来，卢大伟提出保险业技术创新四大实践方向。一是提升风险量化精度，把模型做准，让模型实现气候风险时空演变的精准化描绘，让风险看得更清。二是以“实时感知+动态评估”提升应急响应的效果，做好灾害风险评估和实时监测预警，让风险管得住。三是以“工程韧性+社会韧性”提升整体防灾减灾能力，做好实体端的风险减量，让风险防得更好。四是以“平台化+生态化”拓展服务场景、提升服务效能、延伸服务边界，更好地发挥各方主体作用，搭建开放共享的风险数据和模型平台，实现风险管控全覆盖。

“技术迭代的最终目标是深度赋能业务。通过持续优化模型能力，实现宏观气候场景到微观保单损失的精准映射，推动技术体系全面嵌入金融风险管理全流程。”卢大伟表示。

来源：中国金融新闻网