海南自由贸易港建设是习近平总书记亲自谋划、亲自部署、亲自推动的改革开放重大举措。中国人民银行坚决贯彻落实习近平总书记关于海南工作的重要讲话、重要指示精神和党中央决策部署，牵头制定出台《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》，推动落实海南自由贸易港金融政策，高质量完成封关运作准备工作金融任务，金融改革开放取得积极成效。
一、聚焦全岛封关运作准备工作部署，高质量完成全岛封关运作金融任务
2025年11月6日，习近平总书记在听取海南自由贸易港建设工作汇报时强调，12月18日海南自由贸易港正式启动全岛封关，这是我国坚定不移扩大高水平对外开放、推动建设开放型世界经济的标志性举措。按照中央部署，中国人民银行牵头三项封关运作准备工作金融任务，即构建多功能自由贸易账户（EF账户）体系、研究制定与海南自由贸易港建设相适应的跨境资金流动管理办法、完善海南自由贸易港跨境资金流动监管平台，目前已全部完成。在三项工作推进中坚持统筹发展和安全，海南自由贸易港跨境资金流动自由化便利化水平显著提升，同时牢牢守住金融风险防控底线。
多功能自由贸易账户正式上线，账户体系运行平稳，市场主体反映良好。要素自由流动是高水平自由贸易港的基本特征。按照中央关于建立资金“电子围网”、为海南自由贸易港与境外实现跨境资金便利流动提供基础条件的要求，中国人民银行、国家外汇局在深入研究基础上构建了多功能自由贸易账户体系，对电子围网内资金与境外汇划资金实施更加便利的跨境资金流动管理政策（“一线放开”），资金可依法“跨一线”自由划转；同时对电子围网内资金与境内汇划资金按跨境资金进行管理（“二线管住”），并设置资金“跨二线”划转可调节额度，对企业资质提出要求，以实现有效的跨境资金流动风险隔离和防控。
出台与海南自由贸易港建设相适应的跨境资金流动管理办法。2024年4月，《海南自由贸易港多功能自由贸易账户业务管理办法》发布。2024年5月，EF账户正式上线运行，构建起促进资金要素自由流动和有效防控风险的基础性账户及制度体系。
不断完善跨境资金流动“宏观审慎+微观监管”风险防控体系，建设自由贸易港跨境资金流动监测平台，坚决守住风险底线。2025年7月，海南自由贸易港资金流监测平台（二期）正式运行，设置超过200个宏观监测指标和微观可疑主体研判指标，对跨境收付做到“留痕管理”。统筹发挥跨境资金流动监测分析系统和自由贸易港资金流监测平台功能，实时监测、研判、预警跨境资金流动风险。
二、聚焦海南自由贸易港金融定位，全面深化金融改革开放
习近平总书记强调，建设海南自由贸易港的战略目标，就是要把海南自由贸易港打造成为引领我国新时代对外开放的重要门户。要锚定这个战略目标不动摇，全面落实海南自由贸易港建设总体方案，深入实施《海南自由贸易港法》，解放思想、改革创新，分步骤、分阶段构建与高水平自由贸易港相适应的政策制度体系。要稳步扩大制度型开放，进一步提高贸易投资自由化便利化水平。与之相匹配，海南自由贸易港金融发展的定位，是服务于海南自由贸易港建设、服务于海南全面深化改革开放的大局、服务于跨境贸易投资自由化便利化。
持续扩大跨境人民币使用，助力人民币国际化。一是围绕东盟等重点区域，拓展人民币跨境使用场景。发挥海南自由贸易港面向东盟的区位优势，引导企业扩大与东盟等周边国家的跨境人民币使用，不断提高跨境人民币结算规模。2025年1～9月，全省人民币跨境收付额达3716亿元，较2020年增长9倍。二是积极探索业务场景创新，有序推进人民币国际化。开展境内贸易融资跨境转让人民币结算试点，落地全国首单数字化大宗商品现货跨境人民币交易，持续扩大人民币跨境结算便利化服务覆盖面。三是借助香港国际金融中心优势，支持海南省政府赴香港发行离岸人民币债券。2022年以来，海南省累计在香港发行离岸人民币地方政府债券180亿元；2025年，在香港发行地方政府首单航天主题离岸人民币债券10亿元。
完善跨境金融服务体系，提升贸易投资便利化水平。一是“跨境支付通”在海南顺利上线，实现琼港“资金秒到账”。2025年6月22日，在中国人民银行和香港金融管理局共同推动下，“跨境支付通”正式上线，中国工商银行海南省分行等6家试点机构实现业务落地。“跨境支付通”支持用户通过手机号码、银行账户发起琼港两地人民币和港元的跨境汇款，有效满足琼港两地居民在经济合作与交流中对“资金秒到账”的需求。二是积极开展本外币一体化资金池业务试点，为跨国企业畅通资金循环。2024年12月，中国人民银行、国家外汇局在海南等十地优化本外币一体化资金池业务试点政策，进一步便利跨国公司资金归集使用，帮助企业有效降低汇兑成本和财务风险。
放宽不可兑换或部分可兑换业务的政策限制，探索推进资本项目开放。按照“需求导向、问题导向”“成熟一项、推出一项”的原则，不断拓宽跨境投融资渠道。一是推进跨境资产管理业务试点，探索资本项目开放新路径。2025年7月17日,《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》印发，自8月21日起正式生效。跨境资产管理试点采取单边主动开放模式，面向全球开放，不限特定区域，为境外投资者提供了更多投资境内市场的渠道，体现了海南作为自由贸易港更大力度、更高水平面向全球开放的姿态。二是深入开展合格境外有限合伙人（QFLP）与合格境内有限合伙人（QDLP）试点，在海南自由贸易港实施QFLP余额管理制，允许在海南自由贸易港发起成立的各试点基金之间灵活调剂额度，逐步优化适应市场需求新形态的跨境投资管理。
大力推动蓝色金融领域创新实践，搭建国际金融合作桥梁。一是构建蓝色金融发展框架。制定出台《关于金融促进海南省海洋经济发展的指导意见》《推动海南省蓝色金融试点实施方案》《海南省商业银行蓝色金融信息披露指引》等文件，草拟了蓝色金融风险评估框架，政策框架初具雏形。二是创新蓝色金融产品和工具。发展水产品等涉海资产抵质押贷款业务，支持现代海洋产业发展，截至2025年9月末，海南省蓝色贷款余额达659.1亿元。拓展蓝色债券市场，2022～2025年，海南省政府在香港累计发行离岸人民币蓝色债券47亿元。探索蓝碳碳汇交易，引导金融机构探索开发基于碳汇的金融产品，成立海南国际蓝碳研究中心，实现蓝碳生态产品交易签约。三是开展国际蓝色金融交流。2024年12月，蓝色金融工作交流会在海南召开，助推国内蓝色金融顶层设计以及海南蓝色金融创新。积极参与“海洋合作与治理论坛”“博鳌亚洲论坛南海主题分论坛”“RCEP区域海洋经济青年对话”等活动，凝聚海洋合作共识。
三、聚焦金融高水平开放，进一步做好封关运作后金融工作
党的二十届四中全会提出，高标准建设海南自由贸易港。中国人民银行将深入贯彻落实党的二十届四中全会精神，推进金融体制改革和金融制度型开放，主动对接国际高标准经贸规则，扎实推动金融改革开放，进一步促进贸易投资自由化便利化和跨境资金流动自由化便利化，把海南自由贸易港打造成为引领我国新时代对外开放的重要门户。
不断完善自由贸易港金融政策制度体系，服务海南自由贸易港实体经济高质量发展。中国人民银行将持续落实《海南自由贸易港建设总体方案》工作部署，加强顶层设计和系统集成，围绕海南自由贸易港建设需要，不断更新完善金融支持海南自由贸易港建设政策制度体系，高标准支持海南自由贸易港发展战略。进一步加大金融服务实体经济力度，全面推进更高水平的贸易投资自由化便利化改革，结合海南产业特征，充分激励引导金融机构优化信贷结构，加强对海洋科技、绿色航运、热带特色高效农业、新型离岸国际贸易等领域的优质金融服务。
对接国际高标准经贸规则，推进海南自由贸易港金融高水平开放。支持海南自由贸易港发挥好我国改革开放综合试验平台的作用，对接国际高标准经贸规则，探索推进金融制度型开放。一是发挥好多功能自由贸易账户支持资金跨境自由化便利化流动的基础平台作用，稳步扩大试点企业和银行范围，完善EF账户功能，促进资金要素自由流动。二是落实好《关于金融领域在有条件的自由贸易试验区（港）试点对接国际高标准推进制度型开放的意见》，探索开展新金融服务、跨境购买金融服务、金融数据跨境流动等具体业务的压力测试。根据要素禀赋、区位优势和开放条件等因素，优先考虑与中国香港特区、新加坡等金融监管较为成熟的地区开展合作。三是推动优化跨境资产管理业务试点政策，根据试点成效，在试点初期结束后研究放宽跨境资产管理试点参与机构及资质条件等。
构建海南自由贸易港绿色金融和蓝色金融体系，培育差异化竞争优势。一是高标准发展绿色金融。围绕建设国家生态文明试验区战略定位，研究制定对接国际高标准的绿色金融发展方案。依托海南自由贸易港政策与生态优势，探索面向国际发行以人民币计价的绿色债券、转型债券的可行路径，建设涵盖绿色债券、蓝色债券、可持续发展债券、生物多样性债券等在内的区域性国际化债券市场，将海南自由贸易港建设成为发行和交易绿色金融产品的集聚区，稳步开展《生物多样性金融标准（试用稿）》在海南的试用工作。二是高标准构建蓝色金融体系。印发《海南省蓝色金融支持项目目录》，支持高标准发展蓝色金融。深入研究打造区域性蓝色碳汇交易中心的体制机制，推动海南蓝碳方法学成为国际公认标准，构建辐射东南亚、具有国际竞争力的蓝碳金融体系。
强化区域联动与合作，发挥高水平对外开放牵引作用。加强海南自由贸易港与粤港澳大湾区的联动发展，深化同京津冀、长三角、长江经济带等区域合作，聚焦产业链供应链协同、科技创新、绿色低碳转型等关键领域，推动国内优质产品、技术和服务通过海南自由贸易港走向全球，为国内企业“走出去”搭建桥梁。深度融入共建“一带一路”，特别是面向东南亚国家，在热带农业、绿色能源、数字贸易等领域开展深层次合作，拓展国际合作新空间。
动态评估完善风险监测、防控体系，坚决守住不发生系统性金融风险底线。加强反洗钱和反恐怖融资审查，研究建立洗钱风险评估机制，定期评估洗钱和恐怖融资风险。构建适应海南自由贸易港建设的金融监管协调机制。用好自由贸易港资金流监测平台，加强跨境资金流动风险监测、预警、分析等实战运用，不断提升跨境金融风险监测能力，构筑“管得住、放得开”的金融安全防线。
来源：中国金融
作者：王信中国人民银行研究局局长
