随着世界各国重视应对气候变化和可持续发展，越来越多的国家积极推进绿色金融的发展。我院推出全球绿色金融发展系列观点文章，旨在向中国利益相关方介绍全球主要经济体的绿色金融发展情况，总结各国家地区绿色金融发展的经验和对中国的启示，并探讨中国与其在绿色金融领域合作的前景。本篇文章是系列文章第十篇，介绍澳大利亚绿色金融发展现状，并展望中澳绿色金融合作前景。

上篇介绍了澳大利亚绿色金融发展的背景和澳大利亚绿色金融发展概况中的绿色金融相关政策，本文继续梳理绿色金融市场和国际合作，并总结澳大利亚绿色金融发展经验和探讨中澳在绿色金融领域的合作展望。

一、澳大利亚绿色金融发展现状

（一）绿色金融市场澳大利亚绿色金融市场上具备丰富且具有创新性的绿色金融产品。政府部门是澳大利亚绿色金融市场发展的主要推动者。下文将从绿色债券、绿色信贷、绿色保险、绿色基金来介绍澳大利亚绿色金融市场发展的情况。

1. 绿色债券

绿色债券市场方面，截止2022年上半年，澳大利亚绿色债券累计发行规模为253亿美元。并且按照绿债发行量来排名，澳大利亚从2019年的第10名下降到2022年上半年的13名之外。发行货币上，澳大利亚的绿色债券近60%以澳元发行，其余多由美元、欧元发行。自2014年Stockland和NAB发行的第一批绿色债券以来，澳大利亚绿色债券市场一直受到房地产行业的推动，在澳大利亚绿色建筑委员会的绿色之星认证和评级计划的支持下，低碳建筑占绿色债券配置的43%。2019年，Woolworths Group和Brookfield Properties的绿色债券还为低碳建筑筹集了资金。

澳大利亚州级政府也是突出的绿色债券发行方，例如昆士兰州发行了可持续发展债务工具，维多利亚州发行了绿色债券，新南威尔士州发行了可持续发展债券[7]。其中维多利亚州是澳大利亚第一个发行绿色债券的州级政府，也是世界上第一个通过国际气候债券认证发行债券的州或联邦政府。2016年7月19日维多利亚国库公司(TCV)发行绿色债券，其资金将用于资助维多利亚州在交通、低碳建筑、可再生能源和水资源利用方面的投资。该债券资助的所有项目均已通过气候债券倡议组织(CBI) 的验证。除此之外，澳大利亚的绿色债券还有一些创新，2018年，澳大利亚国民银行推出了全球首个低碳共享投资组合票据，其以开发绿色项目的应收账款作为标的物，支持建设风能和大型太阳能项目。

2.绿色信贷

到目前为止，澳大利亚的四大银行已经宣布了绿色贷款组合将与到2050年实现净零排放的目标保持一致。澳大利亚的绿色贷款也多和绿色房屋和汽车有关，客户使用绿色贷款购买太阳能板、雨水箱、对房屋进行节能改造甚至是低排放汽车等。例如2021年2月澳大利亚联邦银行宣布了一项Commbank绿色贷款，帮助客户使用绿色贷款使用小型家用可再生技术设施，如太阳能电池板（以及适用的逆变器）、电池组和电动汽车充电站，类似的还有Handypay的绿色贷款、Plenti的绿色贷款等。

3.绿色保险

澳大利亚虽然没有明确的绿色保险政策，但是澳大利亚保险协会（The Insurance Council of Australia）表示需要塑造一个更有弹性、韧性的澳大利亚，倡导保险业在十年内大幅减排，到2050年实现净零排放。在社会责任险方面，澳大利亚市面上的产品比较成熟，美国国际集团澳大利亚分部（AIG）提供的环境责任险包括承包商污染责任险、污染法律责任险和降低污染影响相关的保险。还有ALLIED WORLD、CHUBB的澳大利亚分部和Insurance Brokers Australia也在提供环境责任保险。在自然类保险方面，澳大利亚由于一直以来自然灾害频发和气候脆弱性，灾害险历史悠久，最早可以追溯到1974年10月澳大利亚财政部提交的报告——《关于在澳大利亚实行自然灾害保险计划的可行性研究》，建议为洪水和其他几种自然灾害提供保险。相应的Moneysmart公司提供了风暴、洪水和火灾保险产品，为客户提供全面的灾害相关信息和灾难保险服务。

4.绿色基金

绿色基金是澳大利亚可持续发展的举措之一，多数项目由政府牵头。2008年澳大利亚政府发布的绿色区域基金在四年内提供了1330万澳元的资金支持，支持了包括通过能源效率措施和减少温室气体排放的项目，例如太阳能发电、太阳能热水服务、智能计量、节能电器和照明、风力发电和功能性绿色建筑设计项目。该绿色区域基金在执行期间内每年节省约1.33亿升水和 8,810,739 千瓦时的能源，有助于减轻饮用水供应的负担，减少能源使用和温室气体排放。2021年3月澳大利亚政府发布了碳捕集利用和封存发展基金，作为澳大利亚《技术投资路线图》的一部分，该基金将为商业化前的碳捕集与封存技术（CCS） 项目提供高达2500万美元的资金支持。同年11月澳大利亚总理启动了10 亿澳元（7.38亿美元）的低排放投资基金，支持包括碳捕获和储存的低排放技术，以解决澳大利亚市场中被认为风险太大而无法融资的技术型企业的融资缺口。

表1 澳大利亚绿色地区基金项目清单

5. 碳定价机制

如前所述，澳大利亚废除了碳税计划，相应的开展了碳信用的开发。澳大利亚减排基金代替碳税允许相关组织获得澳大利亚碳信用单位 (ACCU) 以减少排放。截至2018年，减排基金通过六次拍卖获得了1.91亿吨减排量。同时，澳大利亚制定了保障措施以确保通过基金购买的减排量不会产生碳泄露问题。该计划截止到2021年8月已交付超过6600万吨减排量，平均成本约为每吨12美元。2021年，澳大利亚减排基金发放了1700万碳信用单位，代表储存或避免了1700万吨碳排放，新注册的项目数量达到198个，而ACCU 价格也从2021年7月22.00美元/吨上涨到2022年第2季度的35.10美元。2022年上半年在二级市场上交易的 ACCU创下新的记录——达到870万笔，是2021年上半年的3倍多。

二、绿色金融国际合作

澳大利亚监管部门和金融机构积极参与主流绿色金融平台，并与亚太地区的发展中国家广泛开展双边合作，支持其绿色金融能力建设和基础设施投资，部分支持了气候基金和多边开发银行的绿色金融国际合作。

1. 可持续金融倡议或平台

在政府相关机构参与的可持续金融平台上，澳大利亚审慎监管局 (APRA)和澳大利亚储备银行（RBA）都参与了央行与监管机构绿色金融网络（NGFS）和巴塞尔委员会气候相关金融风险工作组（TFCR）中，其中澳大利亚储备银行于2018年7月加入央行与监管机构绿色金融网络(NGFS)，通过建立分析框架以评估经济和金融系统与气候相关的风险，来了解气候变化如何影响货币政策框架和目标，同时也是将绿色可持续因素融入自身运营。2022年12月，澳大利亚政府财政部正式加入国际可持续金融平台（IPSF）。

金融机构参与的可持续金融倡议方面，截至2021年12月31日，澳大利亚有4家企业签署可持续保险倡议原则（PSI），5家企业签署了责任银行原则（PRB），签署负责任投资原则（PRI）的企业有257家。2016年9月悉尼证券交易所加入了可持续交易所倡议 (SSE initiative)，而后2017年5月澳大利亚证券交易所加入该倡议，以利用可持续证券交易所平台提高透明度，进一步在市场中实现合乎道德和可持续的行动。此外，澳大利亚还有133家企业加入气候相关金融信息披露工作组 (TCFD)，仅2021年便新增了52家企业组织。

2.双边合作

双边合作方面，澳大利亚主要与如新加坡，印度尼西亚，巴布亚新几内亚的亚太地区开展能源转型和气候适应等绿色金融合作。

澳大利亚和新加坡通过发起双边绿色经济协议(GEA)为两国塑造可持续的未来，旨在向绿色经济转型和应对气候变化挑战的同时，改善当地社区的生计，减少环境商品和服务贸易的壁垒，以及加快采用低碳和绿色技术、低碳和可再生能源以及脱碳生产过程来实现这一愿景。澳大利亚与印度尼西亚发表联合声明表示在绿色经济和能源转型方面取得进一步合作，通过支持可负担得起的低排放技术项目，加强印度尼西亚地区温室气体减排、清洁能源、能源效率、环境可持续性等相关的绿色经济举措，以及发展区域能源贸易和碳市场，绿色金融和公私合作来促进两国绿色经济转型。

自 2016 年以来，澳大利亚已向巴布亚新几内亚提供了约2亿美元的双边气候变化和抗灾支持，包括可持续的资源管理、清洁能源项目、环境保护等方面。同时，巴布亚新几内亚还受益于澳大利亚的一系列区域和全球气候变化投资，提高了应对气候变化风险的能力。例如，澳大利亚太平洋第二阶段气候和海洋支持计划 (COSPPac)（2330万美元，2018-2022年）以支持巴布亚新几内亚气象局提供气候和海洋监测和预测服务；澳大利亚太平洋基础设施融资机构 (AIFFP)也为巴布亚新几内亚的第一个公共太阳能发电场提供资金。建成后该发电场将成为太平洋地区最大的太阳能发电场之一。

3.多边合作

多边气候基金方面澳大利亚融资贡献对比于其他发达国家来说有限。以贡献规模来看，其中具有代表性的是澳大利亚承诺在2015年至2018年间向绿色气候基金提供1.39亿美元资助，以支持发展中国家以可持续的方式发展经济并帮助它们适应气候变化，但是在2018年12月澳大利亚停止了对绿色气候基金的资助。而澳大利亚在全球环境基金的态度更为积极。2014-2018年，澳大利亚向全球环境基金（GEF）捐款6500万美元，为印度-太平洋地区提供了一系列赠款，2022年6月向全球环境基金第八次增资（2022-2026 年）追加了 5500万美元。

表2 澳大利亚各项基金的气候融资贡献（截止到2022年1月）

多边开发银行方面，澳大利亚政府通过向世界银行集团的国际开发协会(IDA) 捐款，支持亚太地区的经济发展。澳大利亚还是亚洲基础设施投资银行的创始成员，作为第六大股东在五年内向亚投行出资7.38亿美元。2020 年，澳大利亚政府承诺在2021-2024年间为亚洲开发基金（ADF）增资4.23 亿美元，是此次增资的第二大捐助国。

三、经验总结和中澳合作展望

综上所述，澳大利亚在绿色金融政策领域相对绿色金融发展水平最好的一些国家而言逊色，缺乏绿色金融产品的引领性文件。但其绿色金融市场领域，各金融产品在多样性和传新性上具有良好的发展态势，政府的推动作用突出。同时，澳大利亚积极参与主流的绿色金融国际合作，在太平洋、印度洋、拉丁美洲地区开展双多边绿色金融合作。

中澳合作方面，早在2004年，澳大利亚和中国就启动了双边气候变化伙伴关系，在煤炭领域的合作效果较好，包括煤矿甲烷回收，能源效率，因此两国在2007年进一步推进在气候变化、能源和环境方面的共同努力——澳大利亚为两国提供2000万美元用于清洁煤炭技术的联合工作。然而该合作伙伴关系于2017年停止，未继续延续该合作关系。

对未来进行展望，中澳两国应该摒弃地缘政治的影响，继续深化合作，通过重新开展应对气候变化的双边合作将推动中澳关系友好发展，促进亚太地区成为全球可持续发展的引擎。中澳两国在市场、技术、原材料的贸易上具有密切联系，2022年澳大利亚-中国关系国家基金会资助了中澳城市间关于气候变方面的合作项目、海藻代替塑料的可持续材料研究[1]。而在私营领域，两国合作正在加强，例如澳大利亚Dimer 公司与中国石油化工集团公司合作开展多期清洁能源项目。

GFANZ联席主席、联合国气候雄心和解决方案特使迈克尔·布隆伯格表示“亚太地区金融市场已经推动了全球可持续投资的增长，该地区有多个快速增长的经济体，清洁能源投资潜力巨大，在全球应对气候变化的努力中发挥着关键作用。”在未来，未来可以通过把握绿色贸易和绿色投融资的合作，促进中澳双边关系进一步深化，支持亚洲金融机构制定可靠的转型路径，管理气候相关风险，开发绿色金融的创新解决方案，推动亚太地区实现可持续转型。

参考文献

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作者：

舒雪然中央财经大学绿色金融国际研究院科研助理

赵鑫中央财经大学绿色金融国际研究院助理研究员