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IIGF两会观点 | 包婕：以金融活水助力绿色消费发展

发布时间：2026-03-12

2026年的政府工作报告明确提出“大力发展绿色低碳经济”，并将“以碳达峰碳中和为牵引，协同推进降碳、减污、扩绿、增长”确立为增强绿色发展动能的战略路径。与此同时，“安排超长期特别国债2500亿元支持消费品以旧换新”被纳入年度工作任务，传递出以政策工具撬动内需潜力、释放绿色消费空间的发展导向。在此背景下，消费作为拉动经济增长的“主引擎”和连接生产与生活的关键环节，其绿色转型的重要性空前凸显。如何以金融“活水”精准滴灌，将短期刺激政策有效转化为撬动绿色消费长期潜能的制度杠杆，已成为贯彻两会精神、落实全面绿色转型战略的核心命题。

一、从政府工作报告看绿色消费的政策接口拓展

消费是拉动经济增长的基础性力量。2024年，我国最终消费支出对经济增长的贡献率为44.5%，拉动国内生产总值增长2.2个百分点。然而，在“双碳”目标约束下，传统的消费模式难以为继。2026年政府工作报告在部署绿色转型时，呈现出几个关键信号，为绿色消费的发展指明了方向。

首先，政策定位从激励引导向战略任务跃升。2025年政府工作报告提出“健全绿色消费激励机制，推动形成绿色低碳的生产方式和生活方式”，政策重点更多着眼于消费行为的引导和激励框架的搭建。2026年的表述则在此基础上进一步深化，将“加快形成绿色生产生活方式”作为“十五五”重大战略任务，与“确保碳达峰目标如期实现”并列部署。这一变化说明，绿色消费已不仅是消费端的单项政策议题，而是被纳入中长期经济社会发展全局，与生产方式转型、能源结构调整形成更紧密的关联。

其次，目标约束的刚性化为绿色消费提供了倒逼机制。报告首次将“单位国内生产总值二氧化碳排放降低3.8%左右”纳入年度主要预期目标。这意味着从生产到消费的全链条都将接受碳目标的检验，消费领域的低碳转型也将发挥协同推进的作用，共同致力于达成该整体目标。

与此同时，绿色金融基础制度的持续完善也为绿色消费提供了更稳定的识别基础。2025年6月，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合发布《绿色金融支持项目目录（2025年版）》，新增“绿色消费”一级分类，重点支持绿色汽车、低碳建筑等绿色低碳产品的消费活动，为绿色资产识别、融资对接和市场沟通提供了条件，也为消费信贷等金融工具支持绿色消费提供了明确的分类依据。由此来看，围绕绿色识别和分类口径统一的制度准备正在同步完善推进，为绿色消费在信贷、投资等场景中的落地提供了更稳定的接口。

二、金融支持绿色消费如何打通供需循环

在政府工作报告所呈现的政策变化之外，近年来若干支撑性文件也在持续为金融支持绿色消费的发展提供制度基础。消费作为连接生产和生活的关键环节，其绿色转型既是落实碳达峰目标的必然要求，也是释放内需潜力、培育新质生产力的重要路径。在这一过程中，金融的角色正从后端的资金供给，逐步前移至前端的标准构建、数据识别和风险定价，成为撬动绿色消费长效发展的核心杠杆。

一是以金融工具撬动消费需求，发挥市场引导力。传统的绿色消费激励多依赖财政补贴，而金融工具如绿色消费信贷则引入了市场化的长效手段。金融机构通过为购买高能效家电、新能源车、绿色建材等产品的消费者提供差异化服务，如提高信用额度、提供专项利率优惠、简化审批流程等，实质上是以价格信号引导消费者的偏好。这种方式将政府的政策导向，转化为消费者可感知、可比较的经济利益，从而有效拉动绿色消费需求。

二是以需求升级牵引供给变革，形成倒逼驱动力。在消费端，绿色消费形成的庞大、稳定的绿色需求，正是牵引供给端变革的强劲动力。当消费者优先选择低碳产品时，市场机制便形成了一股自下而上的倒逼力量。这会激励企业将绿色理念融入研发设计、原料采购、生产制造的全过程，主动进行绿色转型，以满足市场对绿色产品的需求。从“制造”到“智造”再到“绿造”，消费需求的升级是关键推手。

三是以数据流转贯通产销两端，增强循环协同力。以浙江衢州等地为代表探索的“个人碳账户”实践，为这一机制提供了雏形。通过将个人绿色消费行为（如购买低碳产品、乘坐公共交通）转化为碳积分，并使其能够与信用体系、金融优惠挂钩，绿色消费行为能够被计量、被统计、被激励。更进一步，若能将消费端的个人碳账户与生产端的企业碳账户、产品碳足迹数据相连接，便可形成绿色产销闭环。企业的绿色生产获得产品碳足迹优势，消费者的绿色购买行为通过碳账户累积碳积分，金融机构则依据贯穿产销的碳数据，为双方提供更精准的金融支持。这正是以数据为纽带，打通需求侧与供给侧金融链条的生动体现。

三、金融支持绿色消费发展的建议

当前我国金融支持绿色消费的推进基础正在逐步改善，但在实际运行中仍面临若干突出问题。为此，建议可围绕以下方向推进金融支持绿色消费的发展。

一是进一步完善金融支持绿色消费的识别标准和分类目录，规范明确绿色商品、绿色场景、绿色服务的金融认定标准，并与《绿色金融支持项目目录》等制度有效衔接，降低金融机构的识别成本和“漂绿”风险，让资金精准流向真正的绿色消费行为。

二是加快推动绿色信息在消费场景、信贷流程和供应链体系之间的传导机制建设，逐步形成消费端绿色需求与生产端绿色供给之间的稳定接口。探索建立绿色消费信息数据平台，打通生产、流通、消费各环节的绿色数据壁垒，整合产品碳足迹、绿色标识、消费数据等信息资源，为金融机构识别绿色消费行为和评估信贷产品等金融风险提供可采信的信息来源。

三是推动金融机构在现有基础上加强金融支持绿色消费的产品创新，例如围绕家电换新、绿色建筑、新能源汽车等重点消费领域，开发差异化、场景化的绿色消费信贷产品，对于积极进行绿色消费、低碳生活的消费者，可给予更高的绿色信用评分和更优的绿色金融服务。同时，加强金融监管、商务、发改委等监管部门在绿色消费领域的政策协同，使金融支持绿色消费能够更加稳定地转化为消费引导、市场激励和生产转型，形成良好绿色消费发展生态。

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